После сильного падения цены на золото снова превысили 1200 долларов за унцию

Цены на золото вновь выросли, отскочив от достигнутого в пятницу 3-летнего минимума и опять поднявшись выше отметки 1200 долларов США за унцию. Некоторые инвесторы ставили на то, что продажи уже прекратились, в то время как торги в преддверии окончания года будут менее активными.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки наиболее активно торгуемых февральских фьючерсов на золото выросли на 10,10 доллара США, или на 0,9%, до 1203,70 доллара за тройскую унцию.

За неделю февральские фьючерсы подешевели на 2,5%. Таким образом, все идет к тому, что за год золото подешевеет впервые за последние 13 лет. По состоянию на четверг фьючерсы на золото с начала 2013 года подешевели на 28%.

С тех пор как руководители Федеральной резервной системы в этом году начали сигнализировать о возможном сокращении программы покупки облигаций, инвесторы стали избавляться от золота.

Последний удар был нанесен в среду, когда ФРС объявила о сокращении программы на 10 млрд долларов в месяц, до 75 млрд долларов. В четверг фьючерсы закрылись на самом низком уровне с августа 2010 года.

В пятницу, накануне выходных и в преддверии рождественских и новогодних праздников, торги в США и Европе стали менее активными, и некоторые трейдеры закрывали короткие позиции.

"В лесу развелось слишком много медведей", - сказал вице-президент RBC Capital Markets Джордж Джеро. Некоторые из инвесторов, которые ставили на понижение, закрывали такие позиции в пятницу, в то время как другие участники рынка посчитали выгодным покупать золото после недавнего снижения цен.

Цены на золото в ближайшие недели будут также зависеть от того, станут ли его крупнейшие потребители в Азии по-прежнему рассматривать этот металл как выгодное вложение после того, как он подешевел.

Спрос на золотые слитки, монеты и ювелирные изделия в этом году несколько раз взлетал, когда инвесторы от Дубая до Пекина извлекали выгоду из невиданных несколько лет цен на золото. В последние месяцы такой спрос охладел, но аналитики и трейдеры говорят, что на прошлой неделе он демонстрировал признаки оживления.

"Снова наш сингапурский офис сообщает только о покупательской активности", - написали брокеры TD Securities.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1195,25 доллара против 1196,00 доллара на предыдущей сессии.

Цена февральского фьючерса на золото: 1203,70 доллара (+10,10 доллара).

Цена мартовского фьючерса на серебро: 19,453 доллара (+26,7 цента).

Цена январского фьючерса на платину: 1332,20 доллара (+13,80 доллара).

Цена мартовского фьючерса на палладий: 698,75 доллара (+2,45 доллара).

Читать дальше

Цена на золото установила рекорд недельного падения с сентября

Цены на золото на прошлой неделе продемонстрировали самое значительное недельное падение с сентября: в результате растущей обеспокоенности по поводу возможного завершения программы стимулирования Федеральной резервной системы фьючерсы упали в цене на 3,4%.

Трейдеры продавали этот драгоценный металл, после того как в среду были опубликованы протоколы заседания ФРС, из которых стало понятно, что руководители центрального банка обсуждали возможность сворачивания некоторых элементов мягкой политики в ближайшие месяцы.

Для золота возможность сворачивания мер стимулирования аналогична ликвидации долговременного источника поддержки. Многие инвесторы стали активно покупать золото как страховку от последствий нетрадиционных мер стимулирования ФРС, боясь, что увеличение объемов ликвидности подстегнет инфляцию или ослабит доллар США.

"Чем больше говорят о сворачивании /мер стимулирования/, тем ниже падает цена на золото", - сказал старший вице-президент RBC Capital Markets Джордж Джеро.

В пятницу фьючерсы закрылись без изменений, поскольку некоторые инвесторы, которые ставили на снижение цен на золото, зафиксировали прибыли накануне выходных.

"Выходные вот-вот наступят, а это означает, что пришло время фиксировать прибыль, - говорит Айра Эпштейн из Linn Group. - Кроме того, впереди торги понедельника, которые будут значительно менее активными".

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки наиболее активно торгуемых декабрьских фьючерсов на золото поднялись на 50 центов до 1244,10 доллара за тройскую унцию. Это на 3,4% меньше, чем при закрытии 15 ноября, когда цена составила 1287,40 доллара за унцию.

На текущей неделе на рынках фьючерсов США объемы торгов, видимо, сократятся, поскольку некоторые участники рынков будут отмечать День благодарения.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1246,25 доллара против 1240,00 доллара на предыдущей сессии.

Цена декабрьского фьючерса на золото: 1244,10 доллара /+50 центов/.

Цена декабрьского фьючерса на серебро: 19,862 доллара /-7,2 цента/.

Цена январского фьючерса на платину: 1382,70 доллара /-9,00 доллара/.

Цена декабрьского фьючерса на палладий: 714,05 доллара /+80 центов/.

Читать дальше

Цены на золото и платину выросли в четверг на фоне данных Китая

Цены на золото и активно используемые в промышленности драгоценные металлы выросли в четверг, так как хорошие данные по внешней торговле Китая усилили надежды на спрос.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки декабрьских фьючерсов на золото, торги по которым проходили наиболее активно, выросли на 24,60 доллара, или на 1,9%, до 1309,90 доллара за тройскую унцию.

Представленные в четверг данные показали, что экспорт и импорт Китая в июле выросли более значительно, чем ожидалось, сигнализируя о том, что вторая по величине экономика мира стабилизируется после замедления в первом полугодии. Октябрьские фьючерсы на платину на NYMEX выросли в цене на 3,7% до 1491,60 доллара за тройскую унцию. Сентябрьские фьючерсы на палладий подорожали на 2,1% до 738,55 доллара за тройскую унцию.

Платина и палладий в основном используются для производства фильтров для выхлопной системы автомобилей, поэтому их цена чутко реагирует на изменения в ожиданиях относительно экономического роста. "Промышленные /драгоценные металлы/ повели рынок вверх, и золото последовало за ними" после выхода данных Китая, сказал Франк Макги, главный дилер по драгоценным металлам в Integrated Brokerage Services.

Внимательно отслеживаемый разрыв между ценой платины и золота в четверг вырос до самого значительного уровня почти за два года. "Если экономический рост в Китае снова ускорится, этот разрыв сильно увеличится", - отметил Макги. В прошлом месяце Маркус Грабб из Всемирного золотого совета заявил о том, что в 2013 году Индия почти наверняка перестанет быть крупнейшим мировым потребителем золота, пропустив вперед Китай.

Цены на золото продолжили наблюдавшийся ранее рост, после того как данные США продемонстрировали увеличение числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе. Трейдеры внимательно следят за данными по занятости, так как Федеральная резервная система связала продолжительность своей политики доступных денег с состоянием рынка труда. Более медленный рост занятости может убедить центральный банк в необходимости придерживаться стимулирующей политики в течение более длительного периода времени.

Доллар США снизился после выхода данных по занятости. Ослабление американской валюты может способствовать подорожанию деноминированных в долларах фьючерсов на золото, делая их более доступными для держателей других валют.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1298,25 доллара против 1282,50 доллара на предыдущей сессии

Цена декабрьского фьючерса на золото: 1309,90 доллара /+24,60 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на серебро: 20,193 доллара /+68,5 цента/

Цена октябрьского фьючерса на платину: 1491,60 доллара /+53,30 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 738,55 доллара /+15,40 доллара/.

Читать дальше

Золото завершило понедельник с понижением, ориентируясь на валютный рынок

Цены на золото упали в понедельник до самого низкого уровня более чем за две недели в условиях низкого объема торгов и укрепления доллара США. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки декабрьских фьючерсов на золото, торги по которым проходили наиболее активно, снизились на 8,10 доллара, или на 0,6%, до 1302,40 доллара за тройскую унцию. Это был самый низкий итоговый уровень с 19 июля, когда фьючерсы завершили день на отметке 1292,90 доллара за тройскую унцию.

Падение цен на этот драгоценный металл происходило в условиях низкого объема торгов.

Укрепившийся доллар США побудил некоторых инвесторов воздержаться от активных действий в понедельник. Цены на золото выражены в долларах, поэтому, когда американская валюта дорожает, этот оно становится менее доступным для держателей других валют.

Кроме того, сдерживающим фактором были и сохраняющиеся опасения относительно устойчивости денежно-кредитного стимулирования со стороны Федеральной резервной системы США. На программу покупки облигаций, известную как количественное смягчение, центральный банк США ежемесячно тратит 85 млрд долларов, стремясь удерживать процентные ставки на низком уровне.

Эта программа стала мощным позитивным фактором для рынка золота, так как позволила ему легко конкурировать с другими активами-убежищами, такими как казначейские облигации, чья доходность оказалась под понижательным давлением.

"Люди не хотят открывать крупные позиции на этом рынке, особенно длинные позиции, учитывая тот факт, что программа количественного смягчения все-таки имеет срок годности", - сказал Боб Хаберкорн, старший брокер RJO Futures. В HSBC повысили свой прогноз для средней цены серебра в 2013 году до 22,90 доллара за тройскую унцию с 21 доллара, указав на ожидающийся рост спроса на этот металл со стороны промышленности.

В банке полагают, что промышленный спрос на серебро, на долю которого приходится чуть более половины общего спроса, в 2013 году вырастет на 16 млн унций по сравнению с 2012 годом и составит 482 млн унций. Сентябрьские фьючерсы на серебро завершили понедельник с понижением на 19,7 цента, или на 1%, до 19,719 доллара за тройскую унцию.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1304,75 доллара против 1309,25 доллара на предыдущей сессии

Цена декабрьского фьючерса на золото: 1302,40 доллара /-8,10 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на серебро: 19,719 доллара /-19,3 цента/

Цена октябрьского фьючерса на платину: 1448,10 доллара /-3,40 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 735,20 доллара /+5,50 доллара/.

Читать дальше

Надежды на мягкую денежно-кредитную политику подтолкнули цены на золото до месячного максимума

Цены на золото продемонстрировали самый масштабный процентный рост более чем за год и закрылись выше 1300 долларов за унцию впервые за месяц. Это произошло на фоне надежд на то, что мягкая денежно-кредитная политика в мире будет сохраняться.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки августовских фьючерсов на золото, которые торговались наиболее активно, выросли на 43,10 доллара, или на 3,3%, до 1336,00 доллара за тройскую унцию. Таким образом, котировки золота достигли самого высокого итогового уровня с 19 июня. Это также самый сильный процентный рост с июня 2012 года.

В понедельник цены на золото росли, так как убедительная победа правящей Либерально-демократической партии Японии на выборах в верхнюю палату парламента, состоявшихся в выходные, стала свидетельством одобрения экономических реформ. Премьер-министр Синдзо Абэ проводит мягкую денежно-кредитную политику, нацеленную на стимулирование роста в третьей по величине мировой экономике.

Цены на золото выигрывали со стороны мягкой денежно-кредитной политики, которая проводится во многих странах мира. Инвесторы часто прибегают к таким безопасных активам, как драгоценные металлы, чтобы застраховаться от рисков инфляции и ослабления внутренних валют, которое связано с мягкой денежно-кредитной политикой.

Трейдеры также пересматривают свои прогнозы относительно цен после комментариев Бена Бернанке, председателя Федеральной резервной системы /ФРС/, которые были опубликованы на прошлой неделе. Бернанке заявил, что центральный банк не имеет фиксированного графика сворачивания программы покупки облигаций, объем которой составляет 85 млрд долларов в месяц. Это снизило опасения относительно того, что ФРС может приступить к сворачиванию стимулирования позднее в этом году.

Фьючерсы на золото выросли вскоре после того, как открылись азиатские торги в понедельник, подскочив более чем на 20 долларов за унцию в течение нескольких минут.

Согласно данным Комиссии по срочной биржевой торговле, опубликованным в пятницу, финансовые менеджеры увеличили свои чистые ставки по фьючерсам и опционам на золото на неделе, завершившейся во вторник, на 58%. Эти фонды сократили свои позиции на снижение цен до самого низкого уровня с середины апреля.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1327,00 доллара против 1295,75 доллара на предыдущей сессии

Цена августовского фьючерса на золото: 1336,00 доллара /+43,10 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на серебро: 20,509 доллара /+1,049 доллара/

Цена октябрьского фьючерса на платину: 1448,00 доллара /+16,80 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 750,45 доллара /+70 центов/.

Читать дальше

Цены на золото выросли в пятницу, но упали по итогам квартала

Котировки фьючерсов на золото в ходе торгов в пятницу восстановились после падения в четверг до минимумов почти за три года. Тем не менее, этот рост не смог изменить негативные результаты квартала, по итогам которого котировки золота зафиксировали самое сильное квартальное снижение за всю историю современных наблюдений с 1970 года.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки августовских фьючерсов на золото, которые торговались наиболее активно, выросли на 12,10 доллара, или на 1%, до 1223,70 доллара за тройскую унцию. В пятницу утром котировки августовских фьючерсов на золото достигли минимального уровня с августа 2010 года на отметке 1179,40 доллара за тройскую унцию.

Инвесторы, которые рассчитывали на снижение стоимости золота, закрывали позиции в последний торговый день недели, месяца и квартала, что и привело к росту котировок фьючерсов на золото.

Во 2-м квартале золото упало в цене на 23%, что является самым сильным падением со времени отмены привязки доллара США к золоту /золотого стандарта/ в 1971 году.

Последнее время инвесторы были вынуждены продавать на опасениях, что Федеральная резервная система США сократит свою программу покупки облигаций, на которую сейчас тратится 85 млрд долларов в месяц и которая оказывает поддержку ценам на золото. Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке обозначил шаги, которые центральный банк может предпринять для сворачивания стимулирующих мер. Эта новость стала последней в череде других, которые заставляют инвесторов пересматривать свое отношение к золоту.

"Золото явно попало в немилость, - сказал Фрэнк Макги, главный дилер по драгоценным металлам Integrated Brokerage Services. - Ротация /средств/ из золота в акции усиливалась в течение практически всего квартала".

Оживление на мировых фондовых рынках заставило инвесторов обратить свое внимание на акции. Спрос на золото был ограничен также ростом процентных ставок в США, на фоне которого не имеющие доходности активы, такие как золото, теряют привлекательность. Количество золота на счетах биржевых фондов снизилось более чем на 20% по сравнению с декабрьским максимумом.

"Кругом царят медведи, - сказал Мигель Перес-Санталла, вице президент BullionVault. - В отсутствие /покупки/ фондов и инвестиционных компаний золото будет выглядеть слабым".

Когда наблюдалось падение стоимости золота в апреле, покупатели в Индии и Китае, крупнейших странах-потребителях золота, скупали монеты, слитки и ювелирные украшения. В этот же раз падение не привело к активизации покупателей ни в одной из двух указанных стран.

"Никто понятия не имеет, когда прекратится это падение цен на золото, - сказала Ивонна Ван, аналитик по золоту Antaike в Пекине. - Инвесторы предпочитают хранить средства в банке, вместо того чтобы покупать золото, потому что его стоимость снижается каждый день".

Трейдеры в Гонконге, где расположены некоторые магазины, которые продавали монеты и слитки в апреле, отметили вялый покупательский интерес в пятницу.

Кроме прочего, негативное влияние на спрос оказывают также недавние шаги правительства Индии по ограничению импорта золота в целях сокращения торгового дефицита. Индия является крупнейшим потребителем золота, за ней следует Китай.

Котировки фьючерсов на платину впервые с октября 2009 года опустились ниже отметки 1300 долларов за тройскую унцию. Позже котировки восстановились наряду с золотом, и котировки октябрьских фьючерсов на платину выросли на 0,8% до уровня 1339,90 доллара за тройскую унцию.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1192,00 доллара против 1232,75 доллара на предыдущей сессии.

Цена августовского фьючерса на золото: 1223,70 доллара /+12,10 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на серебро: 19,470 доллара /+91,7 цента/.

Цена октябрьского фьючерса на платину: 1339,90 доллара /+10,80 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 660,70 доллара /+10,00 доллара/.

Читать дальше

Цены на золото во вторник упали до 33-мес минимума

Котировки фьючерсов на золото во вторник продолжили падение и достигли 33-месячного минимума, так как серия позитивных экономических данных США оказала поддержку фондовому рынку и ослабила интерес к активам-убежищам, подобным драгоценным металлам.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки августовских фьючерсов на золото, которые торговались наиболее активно, упали на 2 доллара, или на 0,2%, до 1275,10 доллара за тройскую унцию. Это был самый низкий итоговый уровень с сентября 2010 года, ознаменовавший собой падение на 24% по итогам текущего года.

В этом году инвесторы продают золото на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система США начнет сокращать свою программу покупки облигаций до конца текущего года. Трейдеры опасаются, что без мер смягчения денежно-кредитной политики процентные ставки вырастут и снизят спрос на не приносящие доходность активы-убежища.

Последняя волна падения цен на золото последовала вслед за тем, как потребительское доверие в США достигло самого высокого уровня за пять лет, поднявшись до отметки, в последний раз наблюдавшейся до финансового кризиса 2008 года.

Некоторые трейдеры беспокоятся, что улучшение экономических данных готовит почву для более раннего сворачивания программы стимулирования экономики, которую проводит ФРС. Другие же продавали золото, отдавая предпочтение акциям и другим чувствительным к экономической ситуации активам, которые дорожают на фоне ускорения экономического роста. Продажи золота биржевыми фондами /ETF/ также оказывали понижательное давление на котировки фьючерсов.

"Продажи ETF просто убивают золото", - сказал Билл О'Нилл из Logic Advisors.

Объем золота, находящегося в держании крупнейшего в мире золотого ETF SPDR Gold Shares сократился до 40,76 млн тройских унций, что является минимальным уровнем с марта 2010 года.

Тем не менее, данные показали, что центральные банки в прошлом месяце продолжали покупать золото, что ограничило негативный настрой рынка. Россия и Казахстан в мае увеличили свои золотые запасы, что происходит уже восьмой месяц подряд. Это показывает, что центральные банки продолжают воспринимать золото в качестве альтернативы валюте и средства диверсификации валютных резервов.

Тем временем котировки фьючерсов на платину выросли с многолетних минимумов, и цены на палладий повысились в связи с ростом опасений относительно переговоров о зарплате сотрудников шахт в Южной Африке.

Южная Африка - крупный производитель золота, платины и палладия, и проблемы, возникавшие в последнее время с профсоюзами в этой отрасли, оказывали повышательное давление на цену драгоценных металлов.

Июльские фьючерсы на платину по итогам торгов выросли в цене на 1,6% до 1350,50 доллара за унцию, поднявшись с самого низкого итого уровня с июля 2010 года.

Сентябрьские фьючерсы на палладий подорожали на 1,7% до 668,80 доллара за унцию.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1279,00 доллара против 1286,75 доллара на предыдущей сессии.

Цена августовского фьючерса на золото: 1275,10 доллара /-2 доллара/.

Цена июльского фьючерса на серебро: 19,526 доллара /+3,3 цента/.

Цена июльского фьючерса на платину: 1350,50 доллара /-21,40 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 668,80 доллара /+11,15 доллара/.

Читать дальше

Цены на драгоценные металлы в понедельник достигли многолетних минимумов

Цены на золото, серебро и платину в понедельник достигли многолетних минимумов. Инвесторы избавлялись от драгоценных металлов, полагая, что растущие процентные ставки в США и кризис ликвидности в Китае ограничат спрос.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки августовских фьючерсов на золото, которые торговались наиболее активно, упали на 14,90 доллара, или на 1,2%, до 1277,10 доллара за тройскую унцию. Июльские фьючерсы на серебро упали в цене на 2,3% до 19,493 доллара. Оба эти итоговых уровня были самыми низкими с сентября 2010 года.

Июльские фьючерсы на платину подешевели на 3% до 1329,10 доллара за тройскую унцию, и это самый низкий уровень с октября 2009 года.

Цены на металлы испытывали давление со стороны опасений относительно кризиса ликвидности в Китае, после того как центральный банк страны дал понять, что не будет предпринимать решительных шагов для смягчения жестких условий кредитования. Замедление китайской экономики может ограничить способность инвесторов покупать драгоценные металлы. Кроме того, недостаточное предложение кредитов в финансовой системе может вынудить банки продавать металлы, чтобы получить наличные.

Трейдеры наблюдают за этими неблагоприятными тенденциями в Китае, сказал Фрэнк Леш, брокер FuturePath Trading. "Это не сулит ничего хорошего для спроса Китая на что-либо, будь то золото в качестве объекта для инвестиций" или другие металлы, использующиеся в промышленности.

Инвесторы также продавали драгоценные металлы, исходя из того, то стабилизирующаяся американская экономика побудит Федеральную резервную систему США сократить программу стимулирования, на которую сейчас ежемесячно тратится 85 млрд долларов. Доходность по 10-летним казначейским облигациям США в понедельник достигла самого высокого уровня почти за два года. Драгоценные металлы, у которых нет доходности, обычно привлекают внимание инвесторов в периоды низких процентных ставок.

Банк Goldman Sachs в понедельник снизил свой прогноз для цен на золото на этот год и следующий, сославшись на улучшение перспектив экономики США.

Аналитики этого инвестиционного банка теперь ожидают, что золото завершит этот год на отметке 1300 долларов за унцию, что на 9,4% ниже предыдущего прогноза. По мнению банка, в конце 2014 года золото будет торговаться по 1050 доллара за унцию, что на 17,3% ниже прежнего прогноза.

Аналитики BNP Paribas также понизили свой прогноз и теперь полагают, что средняя цена в этом году составит 1405 долларов за тройскую унцию, что на 11% ниже предыдущего прогноза.

Хотя доходность облигаций в США остается низкой по историческим стандартам, "ее росте все же вносит свой вклад в негативное отношение" к золоту, отметили они.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1283,75 доллара против 1295,25 доллара на предыдущей сессии.

Цена августовского фьючерса на золото: 1277,10 доллара /-14,90 доллара/.

Цена июльского фьючерса на серебро: 19,493 доллара /-46,60 цента/.

Цена июльского фьючерса на платину: 1329,10 доллара /-40,40 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 657,65 доллара /-17,10 доллара/.

Читать дальше

Цены на золото и металлы платиновой группы снижаются, рынок ждет заседания ФРС

Спот-цены на золото в Европе немного снизились, пока инвесторы ждут итогов заседания руководства ФРС США.

Кроме того, понижательное давление оказывают более благоприятные, чем ожидалось, данные по жилищному рынку США, опубликованные накануне, отметил аналитик HSBC Джеймс Стил.

В 07.50 по Гринвичу золото на спот-рынке торговалось с понижением на 0,3%, по 1380,70 доллара. Спот-цены на серебро выросли на 0,1% до 21,828 доллара за унцию.

Экономисты HSBC ожидают, что позиция ФРС в отношении денежно-кредитной политики пока не изменится, и американский центральный банк продолжит совершать покупки облигаций на сумму 85 млрд долларов ежемесячно.

"Но Комитет /по операциям на открытом рынке/ может прояснить факторы, которые могут заставить его изменить объемы и сроки этой программы", - подчеркнул Стил.

"Если финансовые рынки сочтут какое бы то ни было объяснение такого рода как указание на отход от количественного смягчения, то цены на золото могут оказаться под давлением", - добавил он.

"Постоянное ожидание завершение количественного смягчения вредит перспективам цен /на золото/", - сказали аналитики ETF Securities.

Они также отметили, что физический спрос, который помогает компенсировать снижение спроса инвестиционного, слабеет, учитывая меры индийского правительства, направленные на ограничение импорта золота.

Спот-цены на платину снизились на 0,2% до 1430,50 доллара, спот-цены на палладий упали на 1,2% до 704 долларов за унцию. Согласно данным ETF Securities, за последний месяц приток средств в фонды по платине составил 85 млрд долларов, в то время как из фондов по палладию вплоть до последней недели наблюдался отток.

"И платина, и палладий испытывают на себе влияние опасений по поводу поставок из ЮАР ввиду трудовых конфликтов и перебоев с электроэнергией", - сообщили в ETF Securities.

В компании считают, что спрос на палладий в автомобильной промышленности будет выше, чем на платину, учитывая высокие продажи автомобилей с бензиновыми двигателями в США и Китае, в то время как автомобили с дизельным двигателем в Европе продаются хуже.

Читать дальше

Цены на палладий выросли в понедельник до 2-месячного максимума

Фьючерсы на палладий в понедельник закрылись на самом высоком уровне более чем за два месяца после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило прогноз по суверенному кредитному рейтингу США, усилив надежды на повышение спроса на этот металл, используемый в автокатализаторах.

Фьючерсы на золото закрылись с небольшим повышением, так как инвесторы остановили активные продажи, начавшиеся после новостей от S&P.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки наиболее активно торгуемых сентябрьских фьючерсов на палладий выросли на 8,20 доллара, или 1,1%, до 769,40 доллара за тройскую унцию. Фьючерсы на палладий в последний раз закрывались выше этого уровня 1 апреля, когда они завершили торги на отметке 783,95 доллара за тройскую унцию.

Рейтинговое агентство S&P повысило прогноз по рейтингу США, сославшись на устойчивость экономики, эффективность денежно-кредитной политики и статус доллара США как главной в мире резервной валюты.

Цены на палладий отреагировали на это ростом, так как некоторые инвесторы поставили на то, что улучшение экономических перспектив повысит спрос потребителей на автомобили.

"Мы находимся в ситуации низких запасов и проблем с поставками палладия на фоне восстановления экономики США и увеличения продаж автомобилей", - говорит Дейв Меджер из Vision Financial Markets. По его словам, перспективы цен на палладий становятся сильнее.

Между тем фьючерсы на золото закрылись с повышением, так как инвесторы проигнорировали решение S&P.

По итогам торгов на COMEX котировки наиболее активно торгуемых августовских фьючерсов на золото выросли на 3 доллара, или 0,2%, до 1 386,00 доллара за тройскую унцию.

Фьючерсы на золото первоначально упали в цене до минимума 1 375,10 доллара после заявления S&P, но быстро отыграли эти потери и вернулись на позитивную территорию, когда инвесторы взвесили влияние этого решения на рынок.

"Это тот случай, когда они говорят нам то, что нам уже известно", - сказал Меджер относительно заявления S&P, добавив, что недавняя серия благоприятных экономических данных уже оказала давление на цены на золото в прошедшие несколько недель.

Золото повсеместно считается активом-убежищем во времена экономической и финансовой нестабильности, и спрос инвесторов на этот драгоценный металл снижается, когда трейдеры ожидают, что дела в экономике будут обстоять хорошо.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1383,25 доллара против 1386,00 доллара на предыдущей сессии.

Цена августовского фьючерса на золото: 1386,00 доллара /+3,00 доллара/.

Цена июльского фьючерса на серебро: 21,925 доллара /+18,2 цента/.

Цена июльского фьючерса на платину: 1506,90 доллара /+4,30 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 769,40 доллара /+8,20 доллара/.

Читать дальше

Цены на золото и серебро снизились на опасениях относительно действий ФРС

Цены на серебро в пятницу достигли 32-месячного минимума, а цены на золото упали до самого низкого уровня за 10 дней, так как инвесторы опасались, что улучшение ситуации на рынке труда США спровоцирует завершение покупок облигаций со стороны Федеральной резервной системы /ФРС/ США.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки июльских фьючерсов на серебро, которые торговались наиболее активно, упали на 96,4 цента, или на 4,3%, до 21,743 доллара за тройскую унцию. Это стало самой низкой ценой закрытия с октября 2010 года.

Котировки августовских фьючерсов на золото снизились на 32,80 доллара, или на 2,3%, до 1383 доллара за тройскую унцию.

Цены на эти драгоценные металлы испытывали давление в последние месяцы, так как более позитивные экономические данные вызывали беспокойство относительно того, что ФРС завершит политику легких денег и исключит угрозу повышения инфляции.

Эти опасения возросли в пятницу после публикации данных о том, что число рабочих мест вне сельского хозяйства США в мае выросло на 175 000, а не на 169 000, как ожидали экономисты. При этом уровень безработицы в США в мае повысился до 7,6% против 7,5% в предыдущем месяце.

"Когда появились эти данные, и они совпали /с прогнозами/, мы наблюдали закрытие позиций инвесторами, и цены на золото упали", - сказал Билл Барух, старший рыночный стратег-аналитик ii Trader.

Ранее руководство ФРС заявляло, что укрепление рынка труда позволит им свернуть некоторые программы стимулирования, осуществление которых началось во времена финансового кризиса 2008 года. Но это также устранит угрозу ускорения инфляции, и необходимость в покупках таких активов, как золото и серебро, которые лучше других сохраняют свою стоимость, исчезнет.

Оба эти металла считаются средством хеджирования против риска повышения инфляции, но цены на серебро более волатильны, чем на золото. Серебро еще называют "металлом дьявола".

Отчет по занятости спровоцировал рост фондовых индексов США, что еще больше усилило давление на цены на золото и серебро. В виду улучшения перспектив экономики многие инвесторы отдавали предпочтение более рискованным активам, таким как акции, которые обычно повышаются на фоне роста экономической активности.

"Зачем покупать золото, которое не приносит прибыли, когда цены на акции стремительно выросли", - отметил Барух.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1386,00 доллара против 1400,00 доллара на предыдущей сессии

Цена августовского фьючерса на золото: 1383,00 доллара /-32,80 доллара/.

Цена июльского фьючерса на серебро: 21,743 доллара /-96,4 цента/

Цена июльского фьючерса на платину: 1502,60 доллара /-26,70 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 761,20 доллара /-1,10 доллара/.

Читать дальше

Цены на палладий и платину выросли на фоне потенциального перебоя с поставками

Котировки фьючерсов на палладий закрылись на двухмесячном максимуме, а цены на платину в США выросли до восьминедельного максимума в четверг на фоне опасений по поводу потенциальной забастовки на платиновой шахте в ЮАР. Между тем, цены на золото выросли на фоне резкого падения доллара США, который отступил до месячного минимума против евро и японской иены.

Наиболее активно торгуемые сентябрьские фьючерсы на палладий на NYMEX выросли в цене на 5,85 доллара, или на 0,8%, и закрылись на уровне 762,30 доллара за тройскую унцию. Это самое высокое закрытие со 2 апреля. Июльские контракты на платину выросли на 18,70 доллара, или на 1,2%, до 1529,30 доллара за унцию, самой высокой отметки с 11 апреля.

Члены Ассоциации профсоюза горняков и строителей на этой неделе проголосовали за продолжение забастовки в компании Lonmin PLC, добывающей платину. Однако председатель профсоюза попросил своих членов дать больше времени на переговоры с руководством компании.

Между тем, фьючерсы на золото закрылись на самом высоком уровне более чем за три недели, так как доллар отступил против основных валют. Фьючерсы на золото, деноминированные в долларах, становятся дешевле для инвесторов, использующих другие валюты, когда доллар снижается.

Августовские контракты на золото на COMEX закрылись с повышением на 17,30 доллара, или на 1,2%, по 1415,80 доллара за унцию.

"Посмотрите на евро и на доллар, и это объяснит динамику золота", - говорит Фрэнк Леш, брокер и аналитик FuturePath Trading. Он также добавляет, что динамика цен, очевидно, отражает изменения в настроениях в отношении отчета по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, который выйдет в пятницу.

Инвесторы всех рынков ожидают данных Министерство труда, которые будут последним сигналом о состоянии экономики США. Экономисты ожидают, что число рабочих месс в мае выросло на 169 000. Если отчет окажется слабее прогнозов, то ФРС будет менее склонна к сворачиванию программы покупок облигаций, удерживая процентные ставки на низком уровне и оказывая понижательное давление на доллар.

"Инвесторы, очевидно, готовятся к слабому отчету по занятости, который выйдет завтра", - говорит Леш.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1400,00 доллара против 1404,00 доллара на предыдущей сессии

Цена августовского фьючерса на золото: 1415,80 доллара /+17,30 доллара/.

Цена июльского фьючерса на серебро: 22,707 доллара /+23,5 цента/

Цена июльского фьючерса на платину: 1529,30 доллара /+18,70 доллара/.

Цена июньского фьючерса на палладий: 762,30 доллара /+5,85 доллара/.

Читать дальше

Цены на палладий во вторник достигли месячного максимума

Фьючерсы на палладий во вторник завершили торги на новом месячном максимуме, и фьючерсы на платину тоже подорожали, получив поддержку со стороны срыва поставок из Южной Африки. Цены на золото снизились, так как инвесторов больше привлекали растущие котировки на фондовом рынке.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, июньские фьючерсы на палладий выросли в цене на 8,45 доллара, или на 1,2%, до 727,15 доллара за тройскую унцию. Это был самый высокий итоговый уровень с 11 апреля, когда котировки по итогам сессии достигли 733,35 доллара.

Июльские фьючерсы на платину подорожали на 17,40 доллара, или на 1,2%, до 1501,90 доллара за тройскую унцию.

Эти два металла платиновой группы подскочили в цене на фоне сообщений о том, что третья по величине компания, добывающая платину в Южной Африке, Lonmin PLC, приостановила работу своей шахты, после того как во вторник утром персонал отказался спускаться под землю. "Проблемы с персоналом Lonmin могут повредить поставкам", - сказал Джордж Джеро, старший вице-президент RBC Capital Markets Global Futures.

Компания Johnson Matthey, крупнейший мировой переработчик платины и палладия, прогнозирует, что в 2013 году предложение платины и палладия будет отставать от спроса.

Цены на золото оказались под давлением в связи с достижением американским фондовым рынком новых рекордных максимумов: индекс Standard & Poor's 500 поднялся до нового рекордного максимума на уровне 1649 пунктов.

По итогам торгов на COMEX котировки июньских фьючерсов на золото, торги по которым проходили наиболее активно, упали на 9,80 доллара до 1424,50 доллара за тройскую унцию.

"Учитывая, что котировки на фондовом рынке поднялись так высоко, многие инвесторы отворачиваются от золота и обращают свои взоры на акции", - сказал Боб Хэберкорн, старший брокер RJO Futures.

Инвесторы обычно предпочитают акции активам-убежищам, подобным золоту, когда они ожидают улучшения экономической ситуации.

Читать дальше

Цены на золото упали на фоне роста доллара; платина подешевела

Цены на золото в пятницу упали до двухнедельного минимума на фоне опасений относительно мирового спроса на этот металл и роста доллара США. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки июньских фьючерсов на золото, торги по которым проходили наиболее активно, снизились на 32 доллара, или на 2,2%, до 1436,60 долларов за тройскую унцию. Это самая низкая цена закрытия с 24 апреля.

Цены на золото стали снижаться после закрытия торговых площадок в четверг, когда доллар вырос выше уровня 100 японских иен впервые с апреля 2009 года. Деноминированные в долларах фьючерсы на золото, как правило, движутся в противоположном доллару направлении, поскольку в результате роста доллара фьючерсы дорожают для инвесторов, использующих другие валюты.

Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара против корзины из других основных валют, в пятницу достиг двухнедельного максимума. В этом году доллар вырос более чем на 16% против иены, тогда как центральный банк Японии пообещал наводнить рынок ликвидностью.

"Слишком много поводов для разочарования для инвесторов в золото", - сказал о пятничном росте цен на золото Джордж Джеро, вице-президент и стратег-аналитик по драгоценным металлам RBC Capital markets, сославшись на рост доллара и опасения по поводу покупок в Индии, крупнейшем потребителе этого металла.

Цены на золото на прошлой неделе также стали испытывать давление со стороны признаков того, что резкое повышение спроса на золотые монеты и слитки - начавшееся после падения цен на этот металл до рекордных минимумов в прошлом месяце - теряет обороты. По словам трейдеров и топ-менеджеров этой отрасли, в Индии продажи золота оказались разочаровывающими в преддверии фестиваля, который, как правило, является поводом для покупок этого металла.

"Некоторые инвесторы не спешат предпринимать каких-либо действий, поскольку они считают, что цены вновь могут упасть", - сказал Рахул Гупта, исполнительный директор крупной индийской розничной компании P.P. Jewellers.

Платина подешевела после того, как в компании Anglo American Platinum Ltd. заявили о том, что сократят производство не столь значительно, как сообщалось ранее. Это произошло спустя несколько месяцев переговоров с правительством и профсоюзами ЮАР. Крупнейший в мире производитель платины в январе сказал о том, что сократит годовое производство на 400 000 унций - это почти 8% от мировых поставок - для выхода на прибыльную деятельность.

В пятницу компания представила пересмотренные планы, которые позволят снизить запланированное сокращение рабочих мест примерно на 8000 и ограничить краткосрочное сокращение производства приблизительно до 250 000 унций.

Тем не менее, рынок платины будет "перенасыщен в этом году", сказал Барк Мелек, глава подразделения стратегии по сырьевым товарам TD Securities. Принимая во внимание пересмотренные планы Anglo American, мировое производство платины окажется "несколько выше, чем многие прогнозировали", тогда как спрос, вероятно, останется слабым, предположил он.

Котировки июльских фьючерсов на платину, торги по которым проходили наиболее активно, снизились на 2% до 14686 долларов за тройскую унцию. Этот металл, главным образом, используется для изготовления автомобильных фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов. В Европе, крупнейшем потребителе платины, продажи автомобилей в марте снизились восемнадцатый месяц подряд.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1426,50 доллара против 1465,50 доллара на предыдущей сессии

Цена июньского фьючерса на золото: 1436,50 доллара /-32,00 доллара/.

Цена июльского фьючерса на серебро: 23,658 доллара /-25,3 цента/

Цена июльского фьючерса на платину: 1486,00 доллара /-30,50 доллара/.

Цена июньского фьючерса на палладий: 705,70 доллара /-9,05 доллара/.

Читать дальше

Цены на золото приблизились к уровню 1700 долларов

Фьючерсы на золото приблизились к уровню 1700 долларов во вторник после того, как решение Банка Японии установить целевой уровень инфляции 2% привело к поиску некоторыми инвесторами защиты от инфляции. Рост котировок был сдержанным на фоне того, что трейдеры на рынке золота также продолжили оценивать новости о том, что Индия, крупнейший в мире покупатель золота, повысила налог на импорт этого драгоценного металла.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки наиболее активно торгуемых февральских фьючерсов на золото выросли на 6,20 доллара, или на 0,4%, до 1693,20 доллара за тройскую унцию.

Контракты торговались в пределах досягаемости от уровня 1700 долларов, достигнув внутридневного максимума 1698 долларов за унцию, после того, как Банк Японии заявил, что он изменит целевой уровень инфляции с 1% на 2%. Центральный банк также сообщил, что в 2014 году он начнет реализацию неограниченной по времени программы покупки облигаций, которая нацелена на стимулирование внутренней экономики.

Инвесторы приветствовали эти новости с ликованием, поскольку меры по печатанию денег нацелены на повышение инфляции, что является одной из ключевых причин, по которой многие инвесторы предпочитают покупать драгоценные металлы. Золото считается активом-убежищем от инфляции, так как оно лучше, чем другие активы, сохраняется свою стоимость во времена высокой инфляции.

Тем не менее, рост цен на золото был ограничен опасениями относительно того, что повышение налога на импорт золота в Индии, которая является крупнейшим мировым импортером этого драгоценного металла, ослабит спрос. Правительство страны повысило налог на импорт золота до 6% с 4% с немедленным вступлением в силу. Налог был повышен во второй раз за 10 месяцев на фоне того, что индийское правительство активизирует свои усилия по сокращению рекордно высокого дефицита текущего счета платежного баланса страны.

Любовь Индии к золоту привела к росту дефицита до рекордного уровня 22,3 млрд долларов и оказала понижательное давление на рупию, которая снизилась на 3% против доллара США в 2012 году.

По словам аналитиков Commerzbank, "когда в марте прошлого года Индия удвоила налог на импорт золота, до 4%, импорт рухнул на 25% в 2012 году".

Однако не все аналитики ожидают, что новы налог на импорт окажет явно выраженное влияние на покупки золота Индией.

"Некоторая часть увеличившихся покупок физического золота Индией, которые мы наблюдали в последние недели, была, скорее всего, обусловлена ожиданием повышения налога", - комментирует Марк Граунд, стратег-аналитик Standard Bank.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1690,50 доллара против 1687,50 доллара на предыдущей сессии

Цена февральского фьючерса на золото: 1693,20 доллара /+6,20 доллара/.

Цена мартовского фьючерса на серебро: 32,177 доллара /+24,5 цента/.

Цена апрельского фьючерса на платину: 1698,50 доллара /+24,50 доллара/.

Цена мартовского фьючерса на палладий: 729,90 доллара /+7,15 доллара/.

Читать дальше

Цены на золото достигли 7-месячного максимума на фоне разговоров о мерах смягчения ФРС

Фьючерсы на золото в понедельник закрылись на самом высоком уровне за 7 месяцев после того, как президент Федерального резервного банка Чикаго /ФРС-Чикаго/ Эванс высказался в поддержку покупок облигаций в течение следующего года. Кроме того, инвестиционные фонды увеличили долю золота в своих портфелях в первый день нового квартала.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки наиболее активно торгуемых декабрьских фьючерсов на золото выросли на 9,40 доллара, или на 0,5%, до 1783,30 доллара за тройскую унцию. Этой самый высокий уровень закрытия с 28 февраля.

Утром в понедельник фьючерсы подорожали до 1794,40 доллара за унцию, самого высокого внутридневного уровня с середины ноября 2011 года, после того, как один из ключевых сторонников новой программы покупки облигаций ФРС заявил о вероятном продолжении программы в следующем году. Выступая на телеканале CNBC, Чарльз Эванс отметил, что последняя программа ФРС, нацеленная на стимулирование экономики "будет эффективной". "По моему мнению, мы продолжим эти покупки /облигаций/ в течение 2013 года", - добавил он.

Реализация подобных программ смягчения может повысить перспективы инфляции в будущем и привлечь инвесторов, ищущих инструмент хеджирования, на рынок драгоценных металлов. Рост цен на золото на 5% в сентябре во многом был обусловлен ожиданием и реакцией рынка на программу количественного смягчения ФРС, представленную 13 сентября.

Рост цен на золото в понедельник также был связан с тем, что инвестиционные фонды переводили свои средства в этот драгоценный металл в первый день месяца и квартала, говорят аналитики и трейдеры.

Фонды денежного рынка, чья деятельность отслеживается Комиссией по срочной биржевой торговле США, увеличили свои фьючерсные и опционные ставки на рост цен на золото на COMEX на 78% в период с середины августа по прошлый вторник. На прошлой неделе их чистая длинная позиция, представляющая собой разницу между ставками на рост и падение цен на золото, была самой значительной с недели, завершившейся 28 февраля, согласно данным Комиссии.

"Это просто перераспределение и оборот денег на рынке, - комментирует рост цен в понедельник Рой Фридман, вице-президент Dillon Gage Metals. - Вы часто наблюдаете подобную динамику, когда золото и серебро в моде, и они резко подорожали в любом заданном квартале. Многие инвестиционные фонды будут фиксировать прибыль в конце квартала, а затем возвращаться на рынок".

В 3-м квартале фьючерсы на золото поднялись в цене на 10%. Цены на серебро, которые также могут расти, когда инвесторы ищут средство хеджирования от ослабления валют, подскочили на 31%.

Наиболее активно торгуемые декабрьские фьючерсы на серебро также закрылись на 7-месячном максимуме в понедельник. Их котировки выросли на 1,1% до 34,952 доллара за тройскую унцию.

Продажи золотых и серебряных монет Монетным двором США выросли в сентябре по сравнению с августом, согласно данным, опубликованным на сайте ведомства. Продажи золотых монет увеличились на 75% до 68 500 унций, а продажи серебряных монет - на 13% до 3 255 000 унций.

Тем не менее, продажи золотых и серебряных монет упали на 25% и 27% соответственно по сравнению с сентябрем 2011 года.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1770,50 доллара против 1787,00 доллара на предыдущей сессии

Цена декабрьского фьючерса на золото: 1783,30 доллара /+9,40 доллара/.

Цена декабрьского фьючерса на серебро: 34,952 доллара /+37,50 цента/.

Цена январского фьючерса на платину: 1685,80 доллара /+16,50 доллара/.

Цена декабрьского фьючерса на палладий: 645,60 доллара /+4,80 доллара/.

Читать дальше