Доходность испанских и итальянских гособлигаций значительно снизилась, а котировки европейских банков подскочили после того, как инвесторы получили подробную информацию о плане ЕЦБ по покупке облигаций.
Хотя существенная часть деталей уже просочилась до сегодняшнего заседания ЕЦБ, рынки ощутили заметное облегчение, особенно в проблемных странах еврозоны.
Президент ЕЦБ Марио Драги объявил о введении стерилизованных покупок гособлигаций со сроком погашения 1-3 года, что получило название "Операции на открытом рынке". Также подтвердилось, что ЕЦБ не будет держать преимущественное право требования по приобретенным бумагам, вследствие чего можно избежать паники на рынках облигаций.
ЕЦБ обсудил ставку рефинансирования, однако решил, что сейчас не подходящее время для ее изменения, поскольку последнее сокращение уже отразило замедление роста.
Кроме того, центральный банк ухудшил прогноз по экономическому росту на 2012 год до диапазона от -0,6% до -0,2%, а также на 2013 год до диапазона -0,4%-1,4%.
На момент написания статьи доходность испанских 10-летних гособлигаций находилась на трехмесячном минимуме 6,04% против 6,09% до начала пресс-конференции, в течение дня снизившись на 34 б.п. Доходность 2-летних бумаг также опустилась до 2,87% с 2,94%, согласно Tradeweb. Доходность 10-летних итальянских облигаций упала в течение дня на 18 б.п. до 5,32%, а доходность 2-летних бумаг достигла 2,32%.
Немецкие бунды также резко снизились на фоне презентации плана ЕЦБ по покупке гособлигаций. Декабрьские фьючерсы на бунды опустились до 140,27 пункта с 141,40 пункта на завершении торгов в среду.
"Следующий камень преткновения последует, когда страны запросят финансовую помощь, которая, отметил Драги, будет содержать жесткие условия. Вероятно, по этим условиям будут иметь место длительные переговоры, при этом /испанский премьер-министр Мариано/ Рахой и /итальянский премьер-министр Марио/ Монти не захотят принимать любые слишком строгие меры, учитывая серьезные сокращения и реформы, уже предпринятые в обеих странах", - полагает аналитик из Alpari U.K. Крэйг Эрлам.
Что касается фондовых рынков, Италия и Испания также отличились. В середине второй части сессии испанский IBEX 35 подскочил на 2,9% до 7708,10 пункта, а итальянский FTSE Mib - на 2,8% до 15558,32 пункта. Греческий ASE Composite вырос на 0,7% до 679,46 пункта.
Общеевропейский Stoxx 600 во второй половине сессии рос на 1,6% до 269,61 пункта. Акции банков оказали индексу самую сильную поддержку. Бумаги Societe Generale подорожали на 6,6%, акции UniCredit - на 6,4%, а бумаги Intesa Sanpaolo - на 4,8%.
Британский FTSE 100 вырос на 1,2% до 5726,58 пункта, французский CAC-40 - на 2,2% до 3481,16 пункта, а немецкий DAX - на 2,1% до 7109,06 пункта.
