Nikkei Stock Average упал на 218,59 пункта, или 1,5%, до 14589,91 пункта, показав самое сильное снижение в процентах с 20 июня. Это падение внезапно прервало 5-дневную череду повышений - с 26 июня ключевой индекс вырос более чем на 15%.
Тем не менее, по итогам недели Nikkei прибавил 0,6%, что увеличивает его прирост с начала года до 40%.
Индекс Topix первой секции токийской биржи опустился на 10,03 пункта, или 0,8%, до 1211,98 пункта. На негативной территории закрылись 29 из 33 субиндексов.
Уровень активность был максимальным с 14 июня - владельцев поменяло 3,64 млрд акций стоимостью 3,1 трлн иен.
Основные индексы торговались в номинальном плюсе на открытии, при поддержке укрепления доллара после благоприятных данных по рынку труда США, позитивной реакции рынка на вторую часть выступления председателя ФРС Бена Бернанке в Конгрессе и решения Moody's повысить прогноз по рейтингу США до стабильного с негативного.
Под понижательным давлением рынок оказался, как только Nikkei вернулся на территорию "бычьего рынка", определяемого как рост на 20% с недавнего внутридневного минимума, который в этом случае был зафиксирован 13 июня.
Как предположили некоторые трейдеры, такая динамика, возможно, связана с предстоящими в воскресенье выборами в верхнюю палату парламента.
Правящая Либерально-демократическая партия, как ожидается, одержит победу, усилив свой контроль и расчистив дорогу для смелых инициатив в экономике и других сферах.
Многие согласны с тем, что на рынке давно назрел откат после такого сильного роста менее чем за шесть недель. Nikkei поднялся на 8% выше своей скользящей средней за 25 дней.
Ход торгов в пятницу был тесно связан с торговлей фьючерсами, где объем по ближайшим, сентябрьским, фьючерсам на Nikkei превысил 113 000 контрактов - это максимальный уровень с 13 июня, когда Nikkei рухнул на 6,4%.
"Иностранные инвесторы чаще всего покупают фьючерсы, и они совершали покупки в течение последних 10 дней или около того в ожидании воскресных выборов", - отмечает рыночный консультант Кенити Хирано из Tachibana Securities.
Высокую активность на фьючерсном рынке также проявляют зарубежные хедж-фонды вместе с японскими брокерами. Они рассматривают эти инструменты в качестве эффективного способа играть на рынке акций, не вкладывая слишком много капитала.
"Без каких-либо громких новостей или потока данных эта динамика, похоже, была классическим сворачиванием так называемых опционных позиций "дельта-хедж", когда участники рынка продают опционы на Nikkei и хеджируют свои позиции через покупку фьючерсов, отмечает директор по торговле акциями в одной неяпонской брокерской фирме. По его словам, продающим опционы участникам рынка /обычно брокерам/ нежелателен рост Nikkei до отметки 15000 пунктов.
"Они имели короткую позицию в опционах и длинную во фьючерсах в качестве хеджа, так что они начали продавать фьючерсы, что потянуло вниз наличный рынок, позволив им покрытии свои позиции в опционах гораздо дешевле", - пояснил он.
Акции Fast Retailing, имеющие большой вес в расчете Nikkei, упали на 1,6% до 36 150 иен, тогда как чувствительные к курсу иены акции экспортеров также подешевели. Бумаги Kyocera снизились на 3,3% до 11 000 иен, а акции Tokyo Electron упали на 5,7% до 4790.
К закрытию торгов на TSE в 06.00 по Гринвичу пара доллар/иена торговалась по 100,02.
Сентябрьские фьючерсы на Nikkei 225 по итогам торгов в Осаке упали на 150 пунктов, или 1,0%, до 14650 пунктов.
